은행권 퇴직연금 자금이 정기예금과 같은 안전자산 중심에서 주식형 펀드 등 위험자산 중심으로 빠르게 재편되고 있다. 원리금 보장 없이 고수익을 좇는 은행의 퇴직연금 자금은 지난해 역대 최대 규모인 20조원 넘게 급증했다. 증시가 ‘초호황’을 누리면서 가장 보수적 자금으로 여겨지던 은행권 퇴직연금까지 본격적으로 고위험·고수익 자산으로 옮겨가고 있다는 분석이 나온다. 



28일 금융감독원에 따르면 퇴직연금 사업을 하는 12개 은행의 원리금 비보장 퇴직연금 상품 적립금은 작년 말 기준 49조7686억원이었다. 2024년 말(29조222 바다이야기온라인 8억원)과 비교해 1년 새 20조5458억원(70.3%) 불어났다. 같은 기간 은행의 원리금 보장형 퇴직연금 상품 적립금은 196조5434억원에서 210조7874억원으로 14조2440억원(7.2%) 늘어나는 데 그쳤다.
지난해 증시가 급등해 주식형 상장지수펀드(ETF) 등 위험자산의 수익률이 예·적금 수익률을 압도한 점이 은행권 퇴직연금 릴게임모바일 자금의 머니무브를 이끌었다는 분석이 나온다. 은행권 원리금 비보장 퇴직연금 상품의 지난해 연간 수익률은 가중평균 기준 17.61%로, 정기예금 등 원리금 보장상품(2.84%)의 6배에 달한다.
은행 퇴직연금, 공격 투자 대전환…"원금 비보장 상품에 20조 몰려"작년 증가분 60%가 '위험자산'…은행 투자상품 수익률 年17.6%
릴게임몰메가50대 직장인 A씨는 정기예금만 굴리는 ‘예테크’(예금+재테크)족이었다. 노후 자금인 퇴직연금도 마찬가지로 정기예금으로만 운용했다. 하지만 그는 작년 11월 퇴직연금 계좌에 묶여 있는 정기예금을 해지하고 이 돈으로 코스피지수를 추종하는 상장지수펀드(ETF)에 가입했다. A씨는 “이대로 정기예금에만 돈을 넣어둬서는 노후를 대비하기 어렵다는 생각에 ET 바다이야기프로그램다운로드 F에 가입했다”며 “금과 해외 주식에도 조금씩 투자하고 있다”고 말했다.
 ◇ 비보장 퇴직연금 적립액 50조원 육박



일러스트=추덕영 기자


‘퇴직연금 머니무브’가 본격화하고 있다. 저위험·저수익 정기 온라인골드몽 예금에 묶여 있던 은행권 퇴직연금 자금이 고위험·고수익 위험자산으로 빠르게 이동하면서다. 퇴직연금 자금을 회사에 맡겨두기보다는 직접 운용하길 원하는 직장인이 증가하는 가운데 작년부터 국내 증시가 급등한 점이 은행권 퇴직연금 자금의 재편을 이끌고 있다는 분석이 나온다.
28일 금융감독원 통합연금포털에 따르면 국내에서 퇴직연금 서비스를 제공하는 12개 은행의 퇴직연금 적립액은 작년 말 기준 260조5560억원으로 집계됐다. 전년 말과 비교해 34조7898억원(15.4%) 늘었다. 확정급여(DB)형과 확정기여(DC)형, 개인형퇴직연금(IRP)을 모두 합한 수치다.
지난해 증가분의 약 60%는 주식형 펀드처럼 원리금이 보장되지 않는 상품이다. 12개 은행의 원리금 비보장 퇴직연금 상품 적립금은 2024년 말 29조2228억원에서 작년 말 49조7686억원으로 20조5458억원(70.3%) 급증했다. 원리금 보장 퇴직연금 상품 적립금은 같은 기간 196조5434억원에서 210조7874억원으로 14조2440억원(7.2%) 늘어나는 데 그쳤다. 은행 퇴직연금 적립금 중 원리금 비보장 상품이 차지하는 비중은 2024년 말 12.9%에서 작년 말 19.1%로 늘었다.
은행권 퇴직연금 중 원리금이 보장되지 않는 위험자산 적립금이 20조원 넘게 증가한 것은 지난해가 처음이다. 12개 은행의 원리금 비보장 퇴직연금 상품 적립금은 기준금리 인상기인 2022년엔 전년 대비 2조5025억원 줄었고, 2023년엔 3조원 증가하는 데 그쳤다. 2024년엔 9조6322억원 늘어나며 증가 폭을 키우더니, 지난해 20조원 넘게 확대되며 사상 최대 증가 폭을 기록했다.
 ◇ 은행 수익률도 증권사와 비슷해져
통상 은행에 예치된 퇴직연금은 국내에서 가장 보수적인 자금으로 여겨진다. 퇴직연금은 노후 자금인 만큼 원금 손실이 발생하면 안 된다는 인식이 많은 데다 증권사가 아니라 은행에 퇴직연금 자금을 맡겨둔 개인은 보수적인 성향이 더 강하기 때문이다.
하지만 작년부터 국내 증시가 급등하면서 보수적인 은행 고객도 변화하기 시작했다는 분석이 나온다. 한 시중은행 관계자는 “코로나19 사태가 해외 주식에 대한 관심을 크게 끌어올렸지만 최근엔 투자 장벽이 낮은 한국 주식 수익률이 해외 주식을 압도하는 상황이 펼쳐지면서 퇴직연금도 공격적으로 운용하려는 고객이 많이 늘어난 것으로 보인다”고 했다.
투자상품에 대한 소비자의 관심이 커지는 가운데 은행권이 증권사에 고객을 빼앗기지 않도록 꾸준히 퇴직연금 서비스를 개선한 것도 은행 내 머니무브를 이끈 요인으로 꼽힌다. 국민은행은 2022년 1월 말 26종에 불과하던 ETF 퇴직연금 상품을 현재 185종으로 확대했다. 하나은행은 작년 3월 금융권 최초로 퇴직연금 포트폴리오를 자동으로 리밸런싱해주는 ‘로보어드바이저(RA) 투자일임 서비스’를 출시하기도 했다.
서비스 고도화로 퇴직연금 자금의 위험자산 투자 수익률 역시 은행이 증권사에 뒤지지 않는 수준으로 올랐다. 은행권 원리금 비보장형 퇴직연금 상품의 지난해 수익률은 가중평균 기준 17.61%로, 증권사(17.81%)에 비해 0.02%포인트 낮았다. IRP의 원리금 비보장 상품 수익률은 은행이 18.13%로, 증권사(18.03%)에 비해 높았다.
정의진 기자 justjin@hankyung.com